Energiasalvestusakude hinnad tõusevad ja turumuutused peavad olema ette teada
Liitiumkarbonaadi hindade hiljutine tugev tõus on taas kord toonud energia salvestamise rambivalgusesse. Alates selle aasta juunis toimunud madalaimast tasemest on liitiumkarbonaadi hinnad veidi rohkem kui kuu aja jooksul tõusnud üle 36,9%, jõudes juuli lõpuks tagasi tasuvuspunkti 80 000 jüaani tonni kohta. Sellest ajast alates on liitiumi hinnad kõikunud ülespoole. 18. augustil toimunud siseturu futuuride kauplemise lõpu seisuga oli 2509 liitiumkarbonaadi leping sulgunud hinnaga 89 300 jüaani tonni kohta, mis on 4,86% rohkem. See hinnatrendide muutus on andnud liitiumikaevandusettevõtetele lootust ja paistnud ka toonud kaasa pöördepunkti energia salvestamise projektides, mis on kulude surve tõttu takerdunud.
Niisiis, kas liitiumi hinnatõus suudab tõeliselt taaselustada seiskunud energiasalvestusprojekte?
Liitiumi märkimisväärsed hinnakõikumised tulenevad põhimõtteliselt pakkumise ja nõudluse tasakaalustamatusest. Viimaste aastate jooksul on liitiumkarbonaadi hinnad langenud 230 000 jüaanilt tonni kohta 2023. aasta liitiumkarbonaadi futuuride noteerimise ajal 2025. aasta aprillis esmakordselt alla 70 000 jüaani tonni kohta. See jätkuv hinnalangus on viinud kogu liitiumakude tööstusahela raskustesse, kusjuures paljud liitiummaterjalide tarnijad kannatavad langevate tootehindade tõttu märkimisväärseid kahjusid. Näiteks Tianqi Lithium on pikka aega kogenud "kulude inversiooni". Langevate hindade ja ülevõimsusega toimetulekuks on liitiumikaevandusettevõtted rakendanud tootmise kärpeid ja peatamisi. Välismaised liitiumikaevandusettevõtted, nagu Albemarle ja Austraalia liitiumikaevandaja Core Lithium, olid esimesed, kes teatasid tootmise peatamisest, neile järgnesid tihedalt kodumaised ettevõtted. China Mining Resources uuendab oma tootmisliine, Jiangte Electric peatab tootmise hoolduseks ja mõnedele liitiumikaevandamisõigusi omavatele Yichuni ettevõtetele on protseduuriliste probleemide tõttu antud korraldus tootmine peatada. Need meetmed on vähendanud liitiumi pakkumist turul, pannes aluse hinna taastumisele. Samuti ei tohiks ignoreerida nõudluse poolel toimuvaid muutusi. Kuigi uute energiasõidukite turg on äärmiselt sissepoole suunatud ja hinnad on madalad, jätkab nõudlus energia salvestamise järele kasvu.
CESA energiasalvestusrakenduste haru andmebaasi mittetäieliku statistika kohaselt suurenes Hiina uus energiasalvestusvõimsus 2025. aasta jaanuarist juunini 21,9 GW / 55,2 GWh võrra, mis on 69,4% (võimsus) ja 76,6% (maht) kasv võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Nõudlus suure tihedusega liitiumraudfosfaatmaterjalide järele suure mahutavusega salvestuste jaoks Energia salvestamise elements on hüppeliselt kasvanud ja mõned ettevõtted on pikendanud oma tootmistellimusi 2026. aasta esimesse kvartalisse. Need pakkumise ja nõudluse muutused on üheskoos kaasa aidanud liitiumkarbonaadi hindade tõusule. Liitiumihindade langus on toonud kaasa uue ajastu, kus energia salvestamise turul hakatakse laialdaselt kasutama. Uued energiasalvestusvõimsused on viimase kahe aasta jooksul kiiresti kasvanud. Tihenenud turukonkurentsi tõttu on hinnasõjad aga energia salvestamise ettevõtete kasumimarginaale oluliselt vähendanud.
Paljud energiasalvestusakude ja energiasalvestusintegraatorite ettevõtted on kannatanud kulude surve all, mõned on sunnitud turult lahkuma ja paljud on tühistanud mõned energiasalvestuse tootmisvõimsuse plaanid. Patareid ja energia salvestussüsteemid. Mõned energia salvestamise projektid on samuti takerdunud või edasi lükatud kõrgete kulude, kehvade kasumiootuste ning muutuva sise- ja rahvusvahelise keskkonna tõttu. CESA energia salvestamise rakenduste osakonna andmebaasi mittetäieliku statistika kohaselt on alates 2025. aastast lõpetatud või edasi lükatud vähemalt 26 energia salvestamise võimsuse ja elektrijaama projekti.
Energiasalvestusvõimsuse projektid hõlmavad selliseid tehnoloogiaid nagu liitiumioonakud, naatriumioonakud, tahkisakud, energia salvestamise inverterid ja süsteemide integreerimise projektid. Elektrijaamade projektid hõlmavad autonoomset energia salvestamist, päikeseenergiast energia salvestamist ja suruõhku, mille investeeringud ületavad 10 miljardit jüaani.
Liitiumi hinnatõus võib anda lootust nendele seiskunud projektidele. See taastumine tõstab energiasalvestuselementide ja -süsteemide kulusid.
Kulude kindlustamiseks taaskäivitavad või kiirendavad mõned arendajad varem kõrvale jäetud tootmisvõimsuse ja rakenduste projekte. Tegelikkus võib aga olla keerulisem. Energiasalvestusettevõtete jaoks, kes on juba sõlminud madala hinnaga tarnelepingud, tähendavad liitiumi hinnatõusud edasist kulude kasvu ja vähenenud kasumimarginaale. Isegi kui projektid taaskäivitatakse, võivad nad ikkagi kahjumiriski kanda.
Lisaks sõltub energiasalvestusprojektide areng lisaks liitiumi hindadele ka mitmetest teguritest, sealhulgas poliitikast, turukonkurentsist ja tehnoloogilisest innovatsioonist. Liitiumkarbonaat moodustab 40% liitiumraudfosfaatakude maksumusest ja selle hinnakõikumised mõjutavad oluliselt energiasalvestussüsteemide majanduslikku elujõulisust. Hinnanguliselt suurenevad liitiumkarbonaadi hinna iga 10 000 jüaani/tonni võrra energiasalvestuselementide kulud ligikaudu 0,05 jüaani/Wh ja süsteemikulud 0,08–0,1 jüaani/Wh. Praegu tuginevad energiasalvestusprojektid kasumlikkuse saavutamiseks üldiselt toetustele ja elektrienergia hinnaerinevustele, mille tulemuseks on äärmiselt suur kulutundlikkus. Suuremahulised äri- ja tööstusprojektid ning maapealsed elektrijaamad on eriti hinnatundlikud. Liitiumi hinnakõikumised võivad põhjustada energiasalvestussüsteemide hindade kõikumisi, mis viib projektide viivitusteni madalamate sisemiste tootlusmäärade (IRR) tõttu. Tehniliselt on 2025. aastaks 500+ Ah akuelemendid jõudnud masstootmisse. Mõnede energia salvestamise projektide viivitused ja seisak tulenevad peamiselt vanemate tootmisvõimsuste järkjärgulisest kaotamisest tehnoloogia arengu tõttu, millele liitiumi hinna kõikumised avaldavad vähe mõju.
Liitiumi hinnakõikumiste ülevaade näitab, et liitiumi hinnatsüklid kestavad tavaliselt kaks kuni kolm aastat, kuid see hinnatõusu voor erineb oluliselt 2023. aasta omast ning mõju energia salvestamise tööstusele ei pruugi olla nii märkimisväärne. See on peamiselt tingitud ülemaailmse liitiumi pakkumise jätkuvast kasvust. 2025. aastaks ületab kavandatud ülemaailmne liitiumi tootmisvõimsus 2 miljonit tonni liitiumkarbonaadi ekvivalenti (LCE), mis ületab tunduvalt nõudluse prognoose. Pikaajaline hinnalangus on tõenäoline. Teiseks hakkab energia salvestamise tööstuses kujunema konkurentsimaastik, kus turuosa koondub juhtivatesse ettevõtetesse. Tellimused on ülekoormatud ja tootmisvõimsus on täielikult ära kasutatud. Klientide ja turuosa säilitamiseks püüavad need ettevõtted minimeerida liitiumi hinnakõikumiste mõju tootehindadele.
Näiteks on juhtivad ettevõtted nagu CATL ja BYD pikaajaliste lepingute kaudu kindlustanud liitiumivarud, et maandada hinnatõusu riski. Poliitilisest vaatenurgast alates tipptasemel planeerimisest kuni asjaomaste ministeeriumide ja komisjonideni on sel aastal peetud mitu kohtumist hinnasõdade ja involutsioonilise konkurentsi vastu võitlemiseks. Äsja läbivaadatud ebaausa konkurentsi vastane seadus keelab selgesõnaliselt alla omahinna toimuvad hinnasõjad ning Hiina Rahvavabariigi hinnaseaduse muutmise eelnõu (aruteluks eelnõu) reguleerib ka ebaõiglast hinnakujundust. See poliitika on loonud soodsa keskkonna ratsionaalse konkurentsi taastamiseks tooraine tarneahelas ja energia salvestamise tööstuses. Viimase kahe aasta jooksul on energia salvestamise tööstus kogenud kontrollimatut kasvu, tuginedes turuosa haaramiseks madalatele hindadele ja toetustele.
Nüüd on liitiumi hinnatõus selle mulli purustanud, nihutades turu mastaabisäästult väärtuskonkurentsile. Energiasalvestusettevõtete jaoks on liitiumi hinnatõus küll tekitanud tööstusele arvukalt ebakindlust, kuid pikaajalised arenguväljavaated on endiselt paljulubavad. Tulevikus peavad tööstusahela ettevõtted keskenduma tehnoloogilisele innovatsioonile, kulude kontrollile ja turu laiendamisele, tugevdama koostööd nii üles- kui ka allavoolu ettevõtetega, looma stabiilse tarneahela süsteemi ja vähendama tooraine hinnakõikumistest tulenevaid riske. Samal ajal peaksid nad aktiivselt laiendama välisturge, eriti arenevaid turge, nagu Lähis-Ida, Austraalia ja Aafrika, et leida uusi kasvupunkte, suurendada investeeringuid tehnoloogiaalasesse uurimis- ja arendustegevusse ning parandada toodete toimivust ja konkurentsivõimet, et kohaneda turumuutustega.
